Credit guarantee corporation of India

Credit guarantee corporation of India:- The Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE) is the main credit guarantee corporation in India that focuses on providing credit guarantees to micro and small enterprises (MSEs). Established in 2000, CGTMSE is a joint initiative of the Government of India and the Small Industries Development Bank of India (SIDBI). Its primary objective is to facilitate collateral-free credit to the MSE sector, which often faces challenges in securing loans due to a lack of collateral.

[क्रेडिट गारंटी फंड ट्रस्ट फॉर माइक्रो एंड स्मॉल एंटरप्राइजेज (CGTMSE) भारत में मुख्य क्रेडिट गारंटी निगम है, जो सूक्ष्म और लघु उद्यमों (MSEs) को क्रेडिट गारंटी प्रदान करने पर केंद्रित है। इसे 2000 में भारत सरकार और भारतीय लघु उद्योग विकास बैंक (SIDBI) की संयुक्त पहल के रूप में स्थापित किया गया था। इसका मुख्य उद्देश्य MSE क्षेत्र को बिना संपार्श्विक के ऋण देने में मदद करना है, जो अक्सर संपार्श्विक की कमी के कारण ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयों का सामना करता है।]

Key Features and Functions of CGTMSE (CGTMSE की मुख्य विशेषताएँ और कार्य):-

i. Collateral-Free Credit (संपार्श्विक-मुक्त ऋण):- CGTMSE provides a guarantee to banks and financial institutions that lend to MSEs without requiring collateral or third-party guarantees. This allows small businesses, which typically lack substantial assets, to access credit more easily.

(CGTMSE बैंकों और वित्तीय संस्थानों को गारंटी प्रदान करता है जो MSEs को बिना संपार्श्विक या तीसरे पक्ष की गारंटी के ऋण देते हैं। यह छोटे व्यवसायों, जिनके पास अक्सर पर्याप्त संपत्ति नहीं होती है, को आसानी से ऋण प्राप्त करने की अनुमति देता है।)

ii. Coverage and Extent of Guarantee (कवरेज और गारंटी की सीमा):-

> The trust covers loans up to ₹2 crore. The guarantee covers up to 85% of the loan amount, depending on the size of the enterprise and the loan. For micro-enterprises, the coverage is higher, often up to 85% for loans up to ₹5 lakh.

(ट्रस्ट ₹2 करोड़ तक के ऋण को कवर करता है। गारंटी, उद्यम के आकार और ऋण के आधार पर, ऋण राशि का 85% तक कवर करती है। माइक्रो-उद्यमों के लिए, कवरेज अधिक होता है, अक्सर ₹5 लाख तक के ऋण के लिए 85% तक।)

> For loans above ₹50 lakh and up to ₹2 crore, the coverage is typically 75% of the loan amount.

(₹50 लाख से ऊपर और ₹2 करोड़ तक के ऋणों के लिए, कवरेज आमतौर पर ऋण राशि का 75% होती है।)

iii. Eligible Borrowers (पात्र उधारकर्ता):-

> All new and existing micro and small enterprises, including service enterprises, are eligible under the scheme.

(सभी नए और मौजूदा सूक्ष्म और लघु उद्यम, जिनमें सेवा उद्यम भी शामिल हैं, इस योजना के तहत पात्र हैं।)

> Loans extended by both scheduled commercial banks and select Regional Rural Banks (RRBs), Small Finance Banks, and Non-Banking Financial Companies (NBFCs) are covered under this scheme.

[अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों और चयनित क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (RRBs), लघु वित्त बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) द्वारा दिए गए ऋण इस योजना के अंतर्गत आते हैं।]

iv. Types of Loans Covered (कवरेज में आने वाले ऋणों के प्रकार):- The scheme covers both term loans and working capital facilities extended by eligible lending institutions to MSEs.

(यह योजना MSEs को पात्र उधार संस्थानों द्वारा दिए गए टर्म लोन और वर्किंग कैपिटल सुविधाओं को कवर करती है।)

v. Guarantee Fee (गारंटी शुल्क):- Lending institutions pay a one-time guarantee fee to CGTMSE, which is usually passed on to the borrower. The fee is based on the amount of credit facility sanctioned.

(उधार संस्थान CGTMSE को एक बार का गारंटी शुल्क देते हैं, जिसे आमतौर पर उधारकर्ता पर स्थानांतरित किया जाता है। यह शुल्क स्वीकृत क्रेडिट सुविधा की राशि के आधार पर होता है।)

vi. Claim Settlement (दावा निपटान):- In case of default by the borrower, the lending institution can invoke the guarantee and claim the amount from CGTMSE. The trust processes these claims and compensates the lending institution according to the agreed coverage.

(उधारकर्ता के डिफॉल्ट की स्थिति में, उधार संस्थान गारंटी को लागू कर सकते हैं और CGTMSE से राशि का दावा कर सकते हैं। ट्रस्ट इन दावों को संसाधित करता है और सहमत कवरेज के अनुसार उधार संस्थान को मुआवजा देता है।)

vii. Recent Initiatives (हालिया पहल):-

> To further encourage lending to MSEs, CGTMSE has introduced initiatives like lowering guarantee fees and increasing coverage for certain categories of loans.

(MSEs को ऋण देने को प्रोत्साहित करने के लिए, CGTMSE ने गारंटी शुल्क को कम करने और कुछ श्रेणियों के ऋणों के लिए कवरेज बढ़ाने जैसी पहलें शुरू की हैं।)

> The government has also been infusing funds into CGTMSE to expand its capacity to support more MSEs.

(सरकार ने भी अधिक MSEs का समर्थन करने की क्षमता का विस्तार करने के लिए CGTMSE में धन का निवेश किया है।)

Impact on the Economy (अर्थव्यवस्था पर प्रभाव):-

Support to MSMEs (MSMEs का समर्थन):- By enabling access to credit for small businesses, CGTMSE plays a crucial role in the growth and sustainability of the micro and small enterprise sector, which is a significant contributor to India's GDP and employment.

(छोटे व्यवसायों को क्रेडिट तक पहुंच प्रदान करके, CGTMSE सूक्ष्म और लघु उद्यम क्षेत्र की वृद्धि और स्थिरता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जो भारत के GDP और रोजगार में एक महत्वपूर्ण योगदानकर्ता है।)

Financial Inclusion (वित्तीय समावेशन):- The scheme promotes financial inclusion by extending credit to underserved and unbanked sectors of the economy.

(यह योजना अर्थव्यवस्था के वंचित और अव्यवस्थित क्षेत्रों को क्रेडिट प्रदान करके वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देती है।)

Economic Growth (आर्थिक वृद्धि):- CGTMSE helps stimulate economic growth by supporting small businesses, leading to increased production, job creation, and overall economic development.

(CGTMSE छोटे व्यवसायों का समर्थन करके आर्थिक वृद्धि को प्रोत्साहित करने में मदद करता है, जिससे उत्पादन, रोजगार सृजन, और समग्र आर्थिक विकास में वृद्धि होती है।)

Challenges and Criticisms (चुनौतियाँ और आलोचनाएँ):-

Awareness and Accessibility (जागरूकता और पहुंच):- Despite its potential, many MSEs are unaware of the scheme or find it difficult to navigate the application process.

(इसकी संभावनाओं के बावजूद, कई MSEs इस योजना के बारे में अनजान हैं या आवेदन प्रक्रिया को नेविगेट करने में कठिनाई का सामना करते हैं।)

Claim Settlement Delays (दावा निपटान में देरी):- There have been instances of delays in claim settlements, which can impact the liquidity and confidence of lending institutions.

(दावा निपटान में देरी की घटनाएं रही हैं, जो उधार संस्थानों की तरलता और विश्वास को प्रभावित कर सकती हैं।)

Risk Aversion (जोखिम से बचाव):- Some banks remain risk-averse and prefer to lend to larger enterprises with more assets, despite the availability of the credit guarantee.

(कुछ बैंक बड़े उद्यमों को ऋण देना पसंद करते हैं जिनके पास अधिक संपत्ति होती है, भले ही क्रेडिट गारंटी उपलब्ध हो।)

Conclusion (निष्कर्ष):- The Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE) is a pivotal institution in India's financial landscape, particularly for supporting the MSE sector. By providing collateral-free loans, it helps small businesses overcome the barriers to accessing credit, thereby fostering entrepreneurship and contributing to the country's economic development.

[क्रेडिट गारंटी फंड ट्रस्ट फॉर माइक्रो एंड स्मॉल एंटरप्राइजेज (CGTMSE) भारत के वित्तीय परिदृश्य में एक महत्वपूर्ण संस्था है, विशेष रूप से MSE क्षेत्र के समर्थन के लिए। बिना संपार्श्विक के ऋण प्रदान करके, यह छोटे व्यवसायों को क्रेडिट तक पहुंचने में मदद करता है, जिससे उद्यमिता को प्रोत्साहन मिलता है और देश के आर्थिक विकास में योगदान होता है।]