Preparation and analysis of financial statements – balance sheet and income statement
Preparation and analysis of financial statements – balance sheet and income statement:- Preparation and analysis of financial statements, specifically the balance sheet and income statement, is a fundamental aspect of financial accounting. These statements provide insights into the financial health and performance of a business. Here's a detailed overview of how these statements are prepared and analyzed, particularly in the Indian context:
(भारत में वित्तीय विवरणों की तैयारी और विश्लेषण, विशेष रूप से बैलेंस शीट और आय विवरण, वित्तीय लेखांकन का एक महत्वपूर्ण पहलू है। ये विवरण किसी व्यवसाय की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन की जानकारी प्रदान करते हैं। यहां इस प्रक्रिया का एक विस्तृत अवलोकन दिया गया है:)
Preparation of Financial Statements (वित्तीय विवरणों का निर्माण):-
1. Balance Sheet (बैलेंस शीट):- The balance sheet provides a snapshot of a company's financial position at a specific point in time, detailing its assets, liabilities, and equity.
(बैलेंस शीट एक निश्चित समय पर कंपनी की वित्तीय स्थिति की जानकारी देती है, जिसमें उसकी संपत्तियों, देनदारियों और इक्विटी का विवरण होता है।)
Key Components (मुख्य घटक):-
i. Assets (संपत्तियां):-
Current Assets (चालू संपत्तियां):- Cash, bank balances, inventories, trade receivables, and other assets that are expected to be converted into cash within a year.
(नकद, बैंक बैलेंस, स्टॉक, व्यापार प्राप्तियां, और अन्य संपत्तियां जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में बदला जा सकता है।)
Non-Current Assets (गैर-चालू संपत्तियां):- Fixed assets (tangible and intangible), long-term investments, and other assets not expected to be liquidated within a year.
[स्थायी संपत्तियां (मूर्त और अमूर्त), दीर्घकालिक निवेश, और अन्य संपत्तियां जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में बदला नहीं जा सकता है।]
ii. Liabilities (देनदारियां):-
Current Liabilities (चालू देनदारियां):- Short-term borrowings, trade payables, and other obligations that are due within a year.
(अल्पकालिक उधारी, व्यापार देनदारियां, और अन्य देनदारियां जो एक वर्ष के भीतर देय होती हैं।)
Non-Current Liabilities (गैर-चालू देनदारियां):- Long-term debts, deferred tax liabilities, and other long-term obligations.
(दीर्घकालिक ऋण, स्थगित कर देनदारियां, और अन्य दीर्घकालिक दायित्व।)
iii. Equity (इक्विटी):-
Share Capital (शेयर पूंजी):- Amount invested by shareholders.
(शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई राशि।)
Reserves and Surplus (रिजर्व और सरप्लस):- Retained earnings and other reserves.
(संचित लाभ और अन्य भंडार।)
Share Application Money Pending Allotment (शेयर आवेदन पैसा लंबित आवंटन):- Money received for shares yet to be allotted.
(वे पैसे जो अभी तक आवंटित नहीं किए गए शेयरों के लिए प्राप्त हुए हैं।)
Structure in India (भारत में संरचना):- In India, the format of the balance sheet is governed by the Companies Act, 2013. The schedule III of the Act provides a standard format, which is required for all companies to follow.
(भारत में, बैलेंस शीट का प्रारूप कंपनियों अधिनियम, 2013 द्वारा निर्धारित किया गया है। इस अधिनियम की अनुसूची III एक मानक प्रारूप प्रदान करती है, जिसका सभी कंपनियों द्वारा पालन किया जाना आवश्यक है।)
The typical format is:
(सामान्य प्रारूप इस प्रकार है:)
i. Equity and Liabilities (इक्विटी और देनदारियां):-
- Shareholders' funds (शेयरधारकों के फंड्स)
- Share application money pending allotment
(लंबित आवंटन के लिए शेयर आवेदन राशि)
- Non-current liabilities (गैर-चालू देनदारियां)
- Current liabilities (चालू देनदारियां)
ii. Assets (संपत्तियां):-
- Non-current assets (गैर-चालू संपत्तियां)
- Current assets (चालू संपत्तियां)
Preparation Process (निर्माण प्रक्रिया):-
i. Collection of Data (डेटा संग्रह):- Gather data from ledgers, trial balances, and other financial records.
(खातों, ट्रायल बैलेंस, और अन्य वित्तीय रिकॉर्ड से डेटा एकत्र करें।)
ii. Classification (वर्गीकरण):- Classify assets and liabilities as current and non-current.
(संपत्तियों और देनदारियों को चालू और गैर-चालू के रूप में वर्गीकृत करें।)
iii. Valuation (मूल्यांकन):- Properly value assets and liabilities.
(संपत्तियों और देनदारियों का सही मूल्यांकन करें।)
iv. Compilation (संकलन):- Compile the data into the standard format.
(डेटा को मानक प्रारूप में संकलित करें।)
2. Income Statement (आय विवरण):- The income statement, also known as the profit and loss statement, shows the company's financial performance over a specific period, detailing revenues, expenses, and profits.
(आय विवरण, जिसे लाभ और हानि विवरण भी कहा जाता है, एक निश्चित अवधि में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को दिखाता है, जिसमें राजस्व, खर्चे और लाभ का विवरण होता है।)
Key Components (मुख्य घटक):-
i. Revenue (राजस्व):-
Sales / Revenue (बिक्री / राजस्व):- Income generated from primary business activities.
(मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से उत्पन्न आय।)
Other Income (अन्य आय):- Income from secondary activities, like interest, dividends, etc.
(माध्यमिक गतिविधियों से आय, जैसे ब्याज, लाभांश, आदि।)
ii. Expenses (खर्चे):-
Cost of Goods Sold (COGS) (बिक्री की लागत):- Direct costs related to the production of goods sold.
(बेचे गए माल की उत्पादन से संबंधित प्रत्यक्ष लागतें।)
Operating Expenses (संचालन खर्चे):- Salaries, rent, utilities, etc.
(वेतन, किराया, उपयोगिताएं आदि।)
Depreciation and Amortization (मूल्यह्रास और विमूर्तता):- Non-cash expenses that reduce the value of assets.
(गैर-नकद खर्च जो संपत्तियों के मूल्य को कम करता है।)
Finance Costs (वित्त लागत):- Interest and other costs associated with borrowing.
(उधारी से जुड़े ब्याज और अन्य खर्चे।)
Tax Expenses (कर खर्चे):- Taxes owed to the government.
(सरकार को देय कर।)
iii. Net Profit / Loss (शुद्ध लाभ / हानि):- The difference between total revenue and total expenses.
(कुल राजस्व और कुल खर्चों के बीच का अंतर।)
Structure in India (भारत में संरचना):- Under the Companies Act, 2013, the income statement format follows a multi-step format, which includes:
(कंपनियों अधिनियम, 2013 के तहत, आय विवरण का प्रारूप एक बहु-स्तरीय प्रारूप का अनुसरण करता है, जिसमें शामिल हैं:)
i. Revenue from operations (संचालन से राजस्व)
ii. Other income (अन्य आय)
iii. Total revenue (कुल राजस्व)
iv. Expenses (खर्चे):-
- Cost of materials consumed
(उपभोग की गई सामग्री की लागत)
- Purchase of stock-in-trade
(स्टॉक-इन-ट्रेड की खरीद)
- Changes in inventories
(इन्वेंट्री में बदलाव)
- Employee benefits expense
(कर्मचारी लाभ खर्च)
- Finance costs
(वित्त लागत)
- Depreciation and amortization expense
(मूल्यह्रास और विमूर्तता खर्च)
- Other expenses (अन्य खर्चे)
v. Profit before tax (कर पूर्व लाभ)
vi. Tax expenses (कर खर्च)
vii. Profit for the period (अवधि के लिए लाभ)
Preparation Process (निर्माण प्रक्रिया):-
i. Data Collection (डेटा संग्रह):- Gather data related to income and expenses.
(आय और खर्चों से संबंधित डेटा एकत्र करें।)
ii. Classification (वर्गीकरण):- Classify expenses under different heads as per the schedule III format.
(खर्चों को अनुसूची III के प्रारूप के अनुसार विभिन्न शीर्षकों के तहत वर्गीकृत करें।)
iii. Calculation (गणना):- Compute gross profit, operating profit, and net profit.
(सकल लाभ, संचालन लाभ, और शुद्ध लाभ की गणना करें।)
iv. Compilation (संकलन):- Compile the data into the prescribed format.
(डेटा को निर्धारित प्रारूप में संकलित करें।)
Analysis of Financial Statements (वित्तीय विवरणों का विश्लेषण):-
1. Balance Sheet Analysis (बैलेंस शीट विश्लेषण):-
i. Liquidity Analysis (तरलता विश्लेषण):-
Current Ratio (चालू अनुपात) = Current Assets / Current Liabilities
(चालू संपत्तियां / चालू देनदारियां)
Quick Ratio (त्वरित अनुपात) = (Current Assets − Inventories) / Current Liabilities
((चालू संपत्तियां − इन्वेंट्री) / चालू देनदारियां)
ii. Solvency Analysis (सॉल्वेंसी विश्लेषण):-
Debt-Equity Ratio (ऋण-इक्विटी अनुपात) = Total Debt / Shareholders’ Equity
(कुल ऋण / शेयरधारकों की इक्विटी)
Interest Coverage Ratio (ब्याज कवरेज अनुपात) = EBIT / Interest Expenses
(EBIT / ब्याज खर्च)
iii. Asset Management Ratios (संपत्ति प्रबंधन अनुपात):-
Inventory Turnover Ratio (इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात) = COGS / Average Inventory
(COGS / औसत इन्वेंट्री)
Receivables Turnover Ratio (प्राप्तियों का टर्नओवर अनुपात) = Net Credit Sales / Average Receivables
(शुद्ध क्रेडिट बिक्री / औसत प्राप्तियां)
iv. Return Ratios (रिटर्न अनुपात):-
Return on Equity (ROE) (इक्विटी पर रिटर्न) = Net Income / Shareholders’ Equity
(शुद्ध आय / शेयरधारकों की इक्विटी)
Return on Assets (ROA) (संपत्ति पर रिटर्न) = Net Income / Total Assets
(शुद्ध आय / कुल संपत्तियां)
2. Income Statement Analysis (आय विवरण विश्लेषण):-
i. Profitability Ratios (लाभप्रदता अनुपात):-
Gross Profit Margin (सकल लाभ मार्जिन):- Gross Profit / Net Sales × 100
(सकल लाभ / शुद्ध बिक्री × 100)
Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन):- Net Profit / Net Sales × 100
(शुद्ध लाभ / शुद्ध बिक्री × 100)
Operating Profit Margin (संचालन लाभ मार्जिन):- Operating Profit / Net Sales × 100
(संचालन लाभ/शुद्ध बिक्री×100)
ii. Efficiency Ratios (दक्षता अनुपात):-
Operating Expense Ratio (संचालन व्यय अनुपात):- Operating Expenses / Net Sales × 100
(संचालन खर्च / शुद्ध बिक्री × 100)
Employee Cost Ratio (कर्मचारी लागत अनुपात):- Employee Costs / Net Sales × 100
(कर्मचारी लागत / शुद्ध बिक्री × 100)
iii. Growth Analysis (विकास विश्लेषण):-
Revenue Growth Rate (राजस्व वृद्धि दर):- Year-over-year growth in revenue.
(वर्ष-दर-वर्ष राजस्व में वृद्धि।)
Expense Growth Rate (खर्च वृद्धि दर):- Year-over-year growth in expenses.
(वर्ष-दर-वर्ष खर्चों में वृद्धि।)
Compliance and Regulatory Aspects in India (भारत में अनुपालन और नियामक पहलू):-
i. Compliance with Accounting Standards (Ind AS) [लेखांकन मानकों (Ind AS) का अनुपालन]:- Financial statements in India must comply with Indian Accounting Standards (Ind AS), which are largely aligned with International Financial Reporting Standards (IFRS).
[भारत में वित्तीय विवरणों को भारतीय लेखांकन मानकों (Ind AS) के अनुसार तैयार करना होता है, जो कि अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) के साथ बड़े पैमाने पर संरेखित हैं।]
ii. Audit Requirements (ऑडिट आवश्यकताएं):- Financial statements must be audited by a chartered accountant to ensure accuracy and compliance with regulatory standards.
(वित्तीय विवरणों का एक चार्टर्ड अकाउंटेंट द्वारा ऑडिट किया जाना चाहिए ताकि उनकी सटीकता और नियामक मानकों के अनुपालन को सुनिश्चित किया जा सके।)
iii. Filing with Regulatory Authorities (नियामक अधिकारियों के साथ फाइलिंग):- Companies are required to file their financial statements with the Ministry of Corporate Affairs (MCA) annually.
[कंपनियों को अपने वित्तीय विवरणों को प्रत्येक वर्ष कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय (MCA) के साथ दाखिल करना आवश्यक होता है।]
Conclusion (निष्कर्ष):- The preparation and analysis of financial statements in India involve adherence to regulatory guidelines, accurate classification and valuation of financial elements, and insightful analysis using various financial ratios. These statements are essential tools for stakeholders to evaluate the financial health and performance of a company.
(भारत में वित्तीय विवरणों की तैयारी और विश्लेषण में नियामक दिशानिर्देशों का पालन, वित्तीय तत्वों का सटीक वर्गीकरण और मूल्यांकन, और विभिन्न वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके सूचनात्मक विश्लेषण शामिल हैं। ये विवरण हितधारकों को कंपनी की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए आवश्यक उपकरण प्रदान करते हैं।)